SVB-köpet skapar tillfälligt lugn – allt som hänt sedan kraschen

Silicon Valley Bank, som riktar sig till amerikanska techbolag och startups, överraskar marknaden på onsdagskvällen med beskedet att man behöver ta in nytt kapital. Banken vill stärka balansräkningen med 2,25 miljarder dollar, motsvarande cirka 24 miljarder kronor, genom nyemission av aktier.

Bakgrunden är en ödesdiger kombination av minskad inlåning från kunderna och misslyckade investeringar i statsobligationer. Sådana tillgångar brukar ses som säkra kort, men har tappat i värde när räntan stigit snabbt vilket kostat banken miljardbelopp.

Riskkapitalfonden Founders Fund, med inflytelserika Silicon Valley-profilen Peter Thiel i spetsen, anar oråd direkt. Han uppmanar fondens portföljbolag att ta ut sina pengar från SVB.

Parallellt meddelar kryptobanken Silvergate, som tyngs av regleringar som följde kryptobörsen FTX kollaps, att de stänger ner sin verksamhet.

Fler av Silicon Valley Banks kunder drar öronen åt sig. Sammanlagt försöker de ta ut 42 miljarder dollar i en av de största bankrusningarna på mer än ett årtionde i USA, rapporterar Fortune.

Founders Fund har efter miljondollartransaktioner inga medel kvar i banken på torsdagsmorgonen, uppger källor för Bloomberg.

SVB Financial Group, som moderbolaget heter, rasar med 60 procent på börsen och drar med sig banksektorn i fallet.

Silicon Valley Banks vd Greg Becker uppmanar kvarvarande kunder att ”behålla lugnet” under kvällen.

Amerikanska finansmyndigheten FDIC stänger ner Silicon Valley Bank och tar kontroll över kundernas insättningar. Då har aktien rasat med ytterligare 62 procent i förhandeln innan den handelsstoppades.

Den näst största bankkollapsen i USA:s historia är ett faktum, rapporterar flera medier.

USA:s finansminister Janet Yellen samlar tillsynsmyndigheter med anledning av Silicon Valley Banks kollaps. Yellens budskap är att hon har ”fullt förtroende” för att beslutsfattare vidtar lämpliga åtgärder.

Medieuppgifter från Wall Street Journal gör gällande att bankens vd Greg Becker sålt aktier för motsvarande 37,6 miljoner kronor en kort tid innan kollapsen.

Greg Becker petas samtidigt från uppdraget som styrelseledamot för Federal Reserves regionala centralbank i San Francisco.

Vita huset kommer inte att rycka ut med något större räddningspaket, meddelar Janet Yellen. Finansministern säger vidare att hon arbetar nära landets tillsynsmyndigheter för att kollapsen inte ska ”smitta” övriga banksektorn.

Finansmyndigheten FDIC försöker att hitta en köpare till Silicon Valley Bank, uppger demokraten Ro Khanna.

Amerikanska myndigheter stänger ännu en nischbank, kryptobanken Signature Bank, med hänvisning till ”liknande risker” som uppvisades i SVB.

Federal Reserve, FDIC och USA:s finansdepartement utlovar skydd för spararna i ett gemensamt uttalande. Det gäller samtliga insättningar i SVB och Signature. Däremot skyddas inte aktieägare, däribland svenska pensionsjätten Alecta som är fjärde största ägaren.

Fed skapar även en ny utlåningsfacilitet, där banker kan låna till generösa villkor, för att stoppa spridningseffekter.

Federal Reserve håller krismöte. Senare på kvällen meddelas att centralbanken sjösätter en intern granskning av sin egen översyn och reglering av fallerade SVB.

Aktieägare lämnar in en första stämningsansökan mot SVB, som anklagas för att ha underlåtit att varna om riskerna med bankens affärsmodell.

Storbanken HSBC köper den brittiska delen av SVB och avvärjer därmed en kris i brittiska techsektorn, skriver FT.

Den amerikanska nischbanken First Republic Bank faller fritt på börsen på farhågor om en ny bankrusning. Detta trots att banken omfattas av ett paket med likviditetsstöd från Federal Reserve i samarbete med storbanken JP Morgan Chase & Co.

USA:s president Joe Biden försöker att lugna det amerikanska folket.

– Amerikaner kan vara säkra på att vårt banksystem är stabilt, säger han i ett direktsänt tal.

Det amerikanska justitiedepartementet och finansinspektionen SEC inleder en utredning om Silicon Valley Banks kollaps. Den berör bland annat cheferna som dumpade aktier strax före kraschen, uppger källor för Wall Street Journal.

Moody’s sänker utsikterna för hela det amerikanska banksystemet från ”stabila” till ”negativa”. Kreditvärderingsinstitutet hänvisar till ”den snabba försämringen av den operationella miljön i spåren av bankrusningarna”.

Bankfrossa sprider sig på världens börser igen när marknaden skiftar fokus från USA till Europa. Strålkastarljuset riktas mot Credit Suisse, som länge haft finansiella problem.

Största ägaren, Saudi National Bank, utesluter att gå in med mer pengar efter att den schweiziska affärsbanken medgett ”materiella svagheter” i sin rapportering. Aktien straffas med ett kursras på nästan 25 procent.

ECB kontaktar flera europeiska banker med frågor om deras exponering mot Credit Suisse, som klassas som ”systemviktig” och har dubbelt så stora tillgångar som Silicon Valley Bank hade innan kollapsen.

Credit Suisse får låna 50 miljarder schweiziska franc, motsvarande 570 miljarder kronor, från Schweiz centralbank. Det lindrar bankens pressade situation och lugnar marknaden – men bara tillfälligt.

Dessutom når de elva största bankerna i USA en överenskommelse om att stötta krisande First Republic med insättningar på så mycket som 30 miljarder dollar, skriver CNBC.

Trots det tillfälliga lugnet finns oron för vidare spridning och i slutändan en global finanskris kvar. På fredagen, en dryg vecka efter krisens start, rapporterar Reuters att många banker – utöver SVB, Signature Bank, Credit Suisse och First Republic Bank – söker understöd. Amerikanska banker har sökt nödlikviditet till ett rekordbelopp från Federal Reserve under den gångna veckan, rapporterar nyhetsbyrån.

Myndigheterna i Schweiz bestämmer sig för att genomföra en räddningsaktion av Credit Suisse med deadline midnatt söndag, för att hinna agera innan börserna öppnar på måndagen. Huvudspåret är att UBS, landets största bank, ska köpa upp Credit Suisse.

Varken bankerna, myndigheterna eller landets centralbank kommenterar förhandlingarna.

UBS tar över Credit Suisse i en historisk affär. Prislappen landar på 3 miljarder schweiziska franc, vilket motsvarar 34 miljarder kronor och är nästan 60 procent lägre än börsvärdet i fredags. Efter fusionen äger den nya bankjätten tillgångar till ett värde motsvarande två gånger Schweiz BNP, vilket gör den än mer systemkritisk, noterar The Economist.

På andra sidan Atlanten, i USA, vill den demokratiska senatorn Elizabeth Warren se en utredning av SVB:s och Signatures kollaps, för att kunna strama åt tillsynen av regionala banker.

Även om en akut kris för globala banksystemet är avvärjd fortsätter marknadsoron. Alla 44 aktier i Europas bankindex rasar i öppningshandeln efter fusionen mellan UBS och Credit Suisse. Oron grundar sig bland annat i att värdet på Credit Suisses så kallade AT1-obligationer skrivs ner till noll. När investerare får mer tid att smälta helgens stora nyheter mildras nedgången, och bland annat i Stockholm stänger flera storbanker på plus.

UBS får sänkt kreditbetyg av S&P Global Ratings till negativ från stabil, med hänvisning till risker i samband med att Credit Suisses investmentverksamhet ska avvecklas.

Enligt Financial Times är stora personalnedskärningar, där tiotusentals jobb står på spel, att vänta i den schweiziska bankjätten till följd av sammanslagningen.

Wall Streets bankchefer möts för att försöka få fram en ny plan för krisande First Republic. Banken befinner sig fortfarande i ett kritiskt läge, trots livbojen på 30 miljarder dollar.

Flera medier rapporterar att en stor rättsprocess väntas efter bankaffären mellan UBS och Credit Suisse. Brittiska Pallas Partners stämmer schweiziska staten å investerares vägnar, för att innehavet i AT1-obligationer nollats. Advokatbyrån menar att Schweiz går emot den etablerade hierarkin av fordringar, eftersom aktieägare fick behålla ett visst värde.

Även den amerikanska juristfirman Quinn Emanuel har sagt att den kommer att lämna in en stämning.

Bankoron sprider sig till tyska storbanken Deutsche Bank, som rasar tvåsiffrigt på Frankfurtbörsen. Nedgången förbryllar eftersom banken samma morgon löst in ett obligationslån i förtid, vilket brukar ses som ett styrkebevis.

– Det är ett tydligt fall av att marknaden säljer först och ställer frågor senare, säger en analytiker till Bloomberg.

Enligt nyhetsbyråns anonyma källor kan stora hedgefonder, som positionerat sig för att tjäna pengar på bankturbulensen, ligga bakom kursraset i Deutsche Bank.

Amerikanska myndigheter diskuterar olika sätt att stötta First Republic Bank. Ett alternativ är att utöka stödet till banksektorn genom Federal Reserves nya nödlåneprogram, enligt medieuppgifter.

I startup-meckat San Francisco sprider sig samtidigt oro för att Silicon Valley Banks kollaps ska leda till slaktade värderingar och en konkursvåg bland olönsamma bolag. Det rapporterar Financial Times som pratat med ett dussintal källor.

Bankägaren First Citizens köper den största delen av Silicon Valley Bank, och tar därmed över den kollapsade bankens insättningar och lån. Analytiker välkomnar affären som skapar ett tillfälligt lugn.

Vill du läsa mer?

Är börsen långsiktigt på väg upp från botten i höstas? Inom vilka sektorer finns årets potentiella vinnare? Och hur stor avkastning vågar vi räkna med ett år som detta?

Med Omnis systerapp Omni Ekonomi får du Sveriges mest heltäckande nyhetsbevakning av börs och bolag. Lägg därtill att Sveriges främsta aktieexperter svarar på de svåra frågorna och hjälper dig att navigera marknaderna.

Nu får alla Omniläsare chansen att inleda året med en klok investering –testa Omni Ekonomi i två månader för endast 49 kronor (spara 269 kronor).